# 通用前置提示词：适用于所有美股 Deep Research 请以专业美股研究员、宏观策略分析师和交易策略分析师的标准，对我给出的研究对象进行 Deep Research，并直接输出最终研究报告。 ## 研究目标 1. 不要只做信息汇总，必须形成可执行的市场判断。 2. 同时覆盖基本面、技术面、资金面、情绪面、衍生品/期权异动。 3. 区分短线交易机会、中期波段逻辑、长期配置价值。 4. 所有重要结论必须标明数据来源、数据时间点和可信度。 5. 如果某些数据无法获得、来源质量较差、实时性不足，请明确说明“无法可靠验证”，不要编造。 6. 这份研究的目标是辅助交易决策，因此不能只写宏观叙述或财报总结，必须转化为交易含义。 7. 不要直接推荐裸买 Call，优先考虑最大亏损可控的结构，例如 Call Spread、Put Spread、ZEBRA、Calendar、Pair Trade、卖波动或只观察。 ## 必须覆盖以下维度 ### 1. 基本面 - 财报、收入、利润率、现金流、负债、估值、盈利预期、管理层指引、竞争格局。 - 判断基本面是改善、恶化、稳定，还是已经被市场充分定价。 ### 2. 技术面 - 周线、日线，必要时加入 4小时或1小时结构。 - 均线、成交量、RSI、MACD、ADX、支撑位、压力位、突破位、失效位。 - 判断当前是趋势延续、震荡整理、突破前夜、假突破，还是下跌中继。 ### 3. 资金面 - ETF资金流、机构持仓、13F、空头数据、内部人交易、回购、增发、大宗交易、板块轮动。 - 判断资金是在流入、流出、轮动、拥挤交易，还是空头回补。 ### 4. 情绪面 - 新闻催化、分析师评级、目标价变化、市场叙事、社交媒体情绪、散户 FOMO 或恐慌。 - 区分真实基本面改善和情绪驱动上涨。 ### 5. 衍生品与期权异动 - 期权成交量、未平仓量、Put/Call Ratio、IV Rank、IV Percentile、Skew、Call Wall、Put Wall、Gamma、Max Pain、大额异常期权交易。 - 如果实时 Gamma、Call Wall、Put Wall、Max Pain 等数据无法可靠获得，请标注“数据来源有限”或“无法可靠验证”，但不要省略该分析框架。 - 判断期权市场是在定价上涨、下跌保护、财报波动、逼空还是对冲。 ### 6. 宏观环境 - Fed预期、美债收益率、美元、VIX、流动性、通胀、就业、经济增长、风险偏好。 - 判断宏观环境对研究对象是顺风还是逆风。 ### 7. 横向对比 - 与 SPY、QQQ、IWM、相关 ETF、同行公司、上下游公司进行对比。 - 判断相对强弱和资金优先级。 ### 8. 情景分析 - 必须给出 Bull Case、Base Case、Bear Case。 - 每种情景都要包含：触发条件、确认信号、失效信号、目标区间、适合策略。 ### 9. 交易结论 - 必须输出短线1-2周、中期1-3个月、长期6-24个月观点。 - 必须说明更适合正股、Call Spread、Put Spread、ZEBRA、Calendar、Pair Trade、卖波动，还是只观察。 - 必须给出关键观察指标和失效条件。 --- # 个股 Deep Research 提示词 请对美股个股【股票代码：XXX】进行 Deep Research，并直接输出最终研究报告。目标是判断它当前是否具备短线交易机会、中期波段机会或长期配置价值。 ## 我的研究重点 - 股票代码：XXX - 研究周期：短线 1-2周 / 中期 1-3个月 / 长期 6-24个月 - 当前是否持仓：无 / 有，成本为 XXX - 我更关注：正股 / 期权 / Call Spread / Put Spread / ZEBRA / Calendar / Pair Trade - 风险偏好：希望最大亏损可控，不希望裸露过大尾部风险 ## 请按以下结构输出 ### 一、核心结论 - 当前结论：偏多 / 中性 / 偏空 / 只适合观察。 - 最适合的交易周期。 - 当前最关键的三个变量。 - 当前不应该交易的理由，如有也请明确指出。 - 一句话说明：市场现在买入或卖出这只股票的核心逻辑是什么。 ### 二、公司基本面 #### 1. 业务结构 - 主要收入来源。 - 核心产品或服务。 - 所处增长阶段：高速增长、成熟增长、周期修复、衰退、转型。 #### 2. 最近财报 - 收入、EPS、毛利率、营业利润率、自由现金流。 - 指引是否超预期。 - 市场财报后反应是否合理。 - 哪些指标最能决定后续股价。 #### 3. 估值 - P/E、Forward P/E、EV/Sales、EV/EBITDA、FCF Yield 等适用指标。 - 与历史估值区间对比。 - 与主要竞争对手对比。 - 当前估值是在透支未来，还是仍有重估空间。 #### 4. 增长驱动 - 未来 3-5 个主要增长来源。 - 哪些已经被市场定价，哪些可能还没有被充分定价。 #### 5. 主要风险 - 业绩风险、估值风险、竞争风险、监管风险、宏观风险、客户集中度风险。 ### 三、技术面 #### 1. 周线趋势 - 长期趋势是否完好。 - 是否处于历史高位、平台突破、趋势回踩、下跌通道。 #### 2. 日线结构 - 当前在上升趋势、震荡区间、下跌趋势还是突破失败。 - 20日、50日、100日、200日均线结构。 - RSI、MACD、ADX 是否支持趋势。 #### 3. 成交量 - 上涨是否放量。 - 下跌是否缩量。 - 是否出现机构吸筹或派发特征。 #### 4. 关键价位 - 第一支撑位。 - 第二支撑位。 - 第一压力位。 - 突破确认位。 - 失效位。 #### 5. 交易触发条件 - 追涨条件。 - 回调买入条件。 - 跌破止损条件。 - 不交易条件。 ### 四、资金面 #### 1. 机构持仓 - 最近 13F 是否有重要机构增减持。 - 是否有主动基金集中买入。 #### 2. ETF 资金 - 该股票是否是某些核心 ETF 的主要成分。 - 相关 ETF 近期资金流向。 #### 3. 空头数据 - Short Interest。 - Days to Cover。 - 是否存在 Short Squeeze 可能。 #### 4. 公司行为 - 回购、增发、债务融资、内部人买卖。 #### 5. 资金面结论 - 当前资金是在流入、流出、换手、逼空，还是被动跟随指数。 ### 五、情绪面 #### 1. 新闻催化 - 最近 30 天最重要的新闻。 - 哪些是真催化，哪些只是短线噪音。 #### 2. 分析师预期 - 评级变化。 - 目标价变化。 - 盈利预期上修或下修。 #### 3. 市场叙事 - 当前市场买它的主要理由是什么。 - 这个叙事是否已经过热。 #### 4. 散户情绪 - 社交媒体、Reddit、Stocktwits、X 等只作为辅助判断。 - 判断是否存在 FOMO、恐慌、分歧或冷漠。 #### 5. 情绪面结论 - 当前情绪处于低估修复、分歧上行、过热冲顶，还是恐慌抛售。 ### 六、衍生品与期权异动 #### 1. 期权成交 - 近期 Call / Put 成交量是否异常。 - 大额成交集中在哪些行权价和到期日。 #### 2. 未平仓量 - 哪些 strike 有明显 OI 堆积。 - 是否形成 Call Wall 或 Put Wall。 #### 3. IV - IV Rank / IV Percentile。 - 当前 IV 是偏贵、合理还是偏便宜。 - 财报或事件是否推高 IV。 #### 4. 偏度与 Put/Call Ratio - 市场是否在买上涨、买保护，还是双向押注。 #### 5. Gamma / Dealer Position - 如果有可靠数据，请判断正 Gamma / 负 Gamma 环境。 - 是否容易出现 Pin、突破加速或下跌放大。 #### 6. 期权策略建议 请根据不同情景给结构，不要只给裸买 Call： - 偏多但怕回调：Call Spread / ZEBRA / Put Credit Spread。 - 看突破：Call Spread / Ratio Spread / ZEBRA。 - 看震荡：Calendar / Iron Condor / Covered Call。 - 看财报波动：Long Straddle / Strangle 或卖波动。 - 看下跌：Put Spread / Bear Call Spread。 每种策略说明：适用条件、最大风险、主要缺点、失效条件。 ### 七、情景分析 #### 1. Bull Case - 触发条件。 - 目标区间。 - 需要验证的数据。 - 适合策略。 #### 2. Base Case - 最可能走势。 - 合理波动区间。 - 适合策略。 #### 3. Bear Case - 下跌触发因素。 - 关键破位区间。 - 风险控制方式。 - 适合策略。 ### 八、最终评分 请按 100 分制评分： - 基本面：25分 - 技术面：20分 - 资金面：20分 - 情绪面：15分 - 衍生品结构：20分 最后给出一句话结论： “当前 XXX 更适合：立即交易 / 等回调 / 等突破确认 / 只观察 / 回避。”